信阳毛尖集团香港借壳上市?品牌估值60亿却被列入失信黑名单 曾与“13弘昌燃气债”同一实控人

投实君按：云山雾气毛尖嫩，溮水烟波绿茗菁。

 

当信阳毛尖遇上资本运作，一切确实变得云山雾气。

 

比如说，2017年已被国家发改委列入失信黑名单，也因到期未偿还等原因被告上法庭，深陷诉讼风波的信阳毛尖集团，在2018年伊始却借壳登陆香港资本市场，再追溯发现，实际控制人，也已经更换，连番的资本运作，能否纾解信阳毛尖集团的债务危机？

 

中国天化工(00362)发布公告，于2018年1月5日，该公司全资附属Prosper Path Limited拟向Dragon Wise Group Limited收购目标公司Xinyang Maojian International Holding Limited全部股份，代价为8580万港元，将由该公司于完成后发行代价股份的方式偿付。

 

根据公告，卖方Dragon Wise Group Limited为一间根据英属处女群岛法注册成立的有限公司，由永德及Rising Mission分别拥有55%及45%的权益。永德和Rising Mission则分别由自然人沙和莫全资拥有。因此，沙先生为卖方最终控股股东。

 

本次交易完成后，卖方将持有中国天化工已发行股本约 16.54%。沙先生也将成为中国天化工的执行董事。

 

 

根据公告，沙先生间接拥有信阳毛尖控股有限公司51%的权益，信阳毛尖控股间接拥有河南信阳毛尖集团有限公司90.28%的权益，河南信阳毛尖集团有限公司拥有信阳市龙潭79.03%。

 

 

本次收购的目标集团主要从事于信阳毛尖茶叶于中国电子商务市场的销售并将促进信阳毛尖茶叶于中国以外地区的销售。目标公司的两间附属公司已从供应商获得了信阳毛尖茶叶的经营权。河南信阳毛尖为龙潭、五云山及陆羽品牌的拥有人。

 

董事会建议将该公司现有第一名称更改为“Xinyang Maojian GroupLimited”及该公司现有第二名称改为“信阳毛尖集团有限公司”。

 

在中国天化工公告中，卖方保证及担保目标集团于完成日期至2019年6月30期间之经审核除税后净利润将不少于人民币800万元，同时信阳毛尖集团瞄准超过人民币4,000亿元的中国茶饮料市场，确定了争取实现“百亿年产值”的小目标。

 

然而根据公告，目标公司于自2016年12月14日至2017年12月31日期间除税后溢利净额为零，2017年12月31日资产净额仅为39万港元。

 

根据《2013 年信阳市弘昌管道燃气工程有限责任公司公司债券募集说明书》，截止2013年6月，信阳弘昌房地产开发有限责任公司持有信阳弘昌燃气 92.70%的股权，同时，信阳弘昌房地产开发有限责任公司持有信阳毛尖集团 85.66%的股权，是毛尖集团的控股股东。

 

变更了实际控制人，确实让“信阳毛尖集团”和在债券市场上引起轩然大波的“13弘昌燃气债”，很难看出有什么样的关联，虽然毛尖集团与信阳弘昌燃气曾经是受同一控股股东控制的关联关系，二者的实际控制人皆为陈四强。关注投实微信公众号回复“弘昌”查看《鹏元维持弘昌燃气主体信用等级为C 评级展望为稳定》。

 

中国天化工主营煤化工全产业链

已连续三年亏损

 

Wind信息显示，中国天化工集团成立于2000年12月7日，注册地在百慕大，注册资本5亿港元，2001年5月2日，在港交所上市，公司第一股东为陈远东，持有公司24.06%。截止到1月8日，公司股票价格为0.465港元/股，股票市值为5.16亿港元。

 

公司主要是一家煤相关化工及生物化工原材料制造及供应商，集团已形成煤相关化工原料的上下游业务生产链。

 

截止到2017年6月末，中国天化工集团营业总收入1.79亿元，同比增长188.59%，净利润为0.59亿元，同比增长116.24%；2014年至2016年报告期内，营业总收入分别为1.31亿元、0.50亿元、0.62亿元，对应的净利润分别为-4.44亿元、-1.96亿元、-3.6亿元。

 

 

截止到2017年6月末，公司资产总计27亿元，其中，货币资金1亿元，负债总计11亿元，资产负债率为40.7%。2014年-2016年，报告期内，资产负债率分别为31.65%、34.82%、44.67%。

 

 

信阳毛尖品牌估值60亿

目标公司净资产39万港元

 

根据公告，截止2017年12月15日，目标公司全部股权之平均值约为人民币8000万元，

 

中国天化工公告显示，“根据中国权威的评估机构—浙江大学CARD农业品牌研究中心进行的研究，在二零一七中国茶叶区域公用品牌价值排行榜中，「信阳毛尖」公共品牌以人民币59.91亿元的身价，位居第二名。”

 

公告显示，目标集团主要从事于信阳毛尖茶叶于中国电子商务市场的销售并将促进信阳毛尖茶叶于中国以外地区的销售。目标公司的两间附属公司已从供应商获得了信阳毛尖茶叶的经营权。河南信阳毛尖为龙潭、五云山及陆羽品牌的拥有人。目标公司于自2016年12月14日至2017年12月31日期间除税后溢利净额为零，2017年12月31日资产净额为39万港元。

 

 

河南信阳毛尖集团深陷债务 已被列入失信黑名单

2013年曾筹划上市

 

2017年8月19日，发改委公布首批涉金融严重失信行为人名单，河南信阳毛尖集团有限公司严重失信债务人名单榜上有名。

 

根据中国裁判文书网信息显示，自2015年4月以来，河南信阳毛尖集团因债务到期未偿还等原因被告上法庭已达27起，。信阳毛尖集团旗下的龙潭茶叶公司，也身陷8起诉讼，涉及金额达5000万元左右。目前龙潭茶叶官网已经无法打开。

 

而根据中国证券报公开报道，早在2013年，信阳毛尖集团就曾表示，“目前企业正在进行股份制改造等工作，相关中介机构也已经介入，计划未来三年左右时间实现上市。”信阳毛尖集团相关人士当时表示。

 

截止下一财年净利润不低于800万元

信阳毛尖集团转型争取实现百亿年产值

 

根据股份转让协议，卖方保证及担保目标集团于完成日期至二零一九年六月三十日期间之经审核除税后淨利润将不少于人民币800万元。

 

倘目标溢利未能达到，卖方将按不足部分（目标溢利—实际溢利）向买方作出赔偿。同时卖方须向买方指定的银行账户存入800万元作为完成日期目标溢利的担保。倘实际溢利超过或等于目标溢利，则买方按金连同应计利息全数退还卖方。倘实际溢利低于目标溢利，则买方须从存款中扣除相等于差额之金额作为补偿，并将按金余额退还给卖方。

 

河南信阳毛尖集团成立于1989年，是国家级农业产业化重点龙头企业，是一家集茶叶种植、研发、加工、销售茶饮料及茶食品，茶园旅游，茶工业以及茶文化于一体的全产业链集团公司。河南信阳毛尖拥有45万亩“五云、两潭、一寨”毛尖茶核心茶园基地，拥有占地650余亩的陆羽茶文化园，10余个茶叶标准化精制加工厂，6个50吨储量的冷链系统，1座可容纳500吨的茶叶保鲜冷库，拥有多条国际全自动毛尖茶生产线以及多条自动灌装线，生产线每小时可投鲜叶量达600公斤，满负荷生产，每年可生产200万公斤干茶。集团旗下核心品牌“龙潭”茶有50个系列近400款产品。至2013年河南信阳毛尖下辖10个分公司，368家专卖店，在全国大中城市设立769家合作代理商，260家加盟专卖店。

 

根据中国天化工公告显示，从2017年开始，河南信阳毛尖集团开始转型：

 

一、制定了名茶复兴全球计划，转型成为全球一站式，平民化茶叶制造运营商，实现互联网及千店大渠道计划，将中国传统产业文化推向国际。

 

二、瞄准超过人民币4,000亿元的中国茶饮料市场，提出「原产地、健康茶」的营销理念，在坚持原茶萃取的基础上，打造「茶能」品牌系列茶饮品，争取实现百亿年产值。

 

三、茶叶深加工项目，利用绿茶独有的茶多酚打造保健食品，茶茎叶制造茶浆、茶粉，为茶树的综合利用提供了巨大的发展空间。

 

四、茶园文化旅游，河南信阳毛尖集团拥有45万亩全球最大茶园，将充分挖掘车云山、集云山、云雾山、连云山、天云山的茶园旅游潜力。

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